Библиотека для обслуживания населения города и Можгинской волости была открыта в 1924 году в г. Можга на улице Запрудная, ее заведующей была назначена Татьяна Ивановна Коршунова.
В 1929 году, когда был создан Можгинский район, библиотека получила статус районной.
В 1930 году библиотека была переведена в здание на Базарной площади.
В 1940 году можгинская библиотека разделилась на городскую и районную библиотеки. Функции районной библиотеки были возложены на библиотеку села Можги.
В январе 1946 года районная библиотека вновь была открыта в городе Можге по адресу ул. Ленина, 1. Заведующей районной библиотекой стала Нина Ивановна Батуева. Фонд библиотеки на тот момент составлял 4456 экземпляров книг, читателей – 434 человека, книговыдача – 5670 экземпляров. В мае 1946 года заведующей библиотекой была назначена Мария Андриановна Горошникова. В августе того же года появился второй библиотекарь – Августа Александровна Пономарева.
В 1951 году из-за аварийного состояния здания РДК, в котором располагалась библиотека, ее переводят в здание на ул. Вокзальная, а в 1977 году – на ул. Наговицына, 52, где Можгинская районная библиотека располагается и сегодня.
В результате централизации в 1978 году была сформирована единая Можгинская ЦБС, объединившая библиотеки города и района. Районная библиотека стала центральной библиотекой Можгинской районной ЦБС, методическим центром для всех библиотек района. Открылись дополнительные отделы. Библиотека стала методическим центром для всех сельских библиотек. Успех столь важного и сложного дела – большая заслуга директоров районной ЦБС Н. Н. Земцовой, А. С. Селюниной, Ф. А. Аникиной.
В 1987 году за хорошие результаты во Всесоюзном социалистическом соревновании в честь 70-летия Октябрьской революции коллектив районной библиотеки награжден Почетной грамотой.
В середине 80-х годов на должность директора районной библиотеки была назначена Альфия Музиповна Латыпова.
В конце 1989 года Можгинская ЦБС разделилась на городскую и районную. Во главе районной библиотеки встала А. М. Латыпова.
С 1996 по 2010 годы библиотеку возглавляла Нина Павловна Загуменова. В 2002 году в при библиотеке открыт Центр правовой информации; с 2007 имеется доступ к ресурсам Интернет.
В 2010 году директором центральной районной библиотеки стала Светлана Анатольевна Сидорова.
В декабре 2011 года библиотека получила новый правовой статус: Муниципальное бюджетное учреждение «Можгинская межпоселенческая центральная районная библиотека».
В настоящее время библиотека является методическим центром для сельских библиотек – филиалов, при библиотеке функционирует Школа молодого библиотекаря. Отдел ОИЕФ, координируя работу библиотек ЦБС по пропаганде краеведческой и национальной литературы, готовит для них методические рекомендации, разработки, проводит консультации, конкурсы, викторины.
Основное направление деятельности ЦРБ – оказание содействия сельским библиотекам в организации библиотечного обслуживания сельского населения в условиях реформы местного самоуправления. Библиотека координирует участие сельских библиотек района в реализации районных программ «Молодежь Можгинского района», «Патриотическое воспитание в МО «Можгинский район», «По усилению борьбы с преступностью и профилактике правонарушения в МО «Можгинский район» и др.